Запуск новых финансовых продуктов ITS, презентация новых возможностей для участников финансового рынка. Короткие выступления, презентация новых продуктов и официальный запуск.

Куда движется глобальный капитал, становится ли Центральная Азия самостоятельным инвестиционным регионом и что это означает для участников финансового рынка. В центре дискуссии – глобальный экономический прогноз, потоки капитала, инвестиционный потенциал Центральной Азии и дальнейшая интеграция рынков региона в международную финансовую систему.

Участники

Тимур Турлов – основатель и CEO Freedom Holding Corp. Угол выступления: как экономический рост и развитие финансового рынка Центральной Азии трансформируются в клиентский спрос, инвестиционную активность и новые возможности для финансового бизнеса.

Александр Забоев – руководитель Центра интеграционных исследований Евразийского банка развития (ЕАБР). Презентация: «Центральная Азия: новый центр инвестиционного роста» / Central Asia: A New Hubof Investment Growth.

Олжас Ауезов – старший корреспондент REDD Intelligence.
Угол выступления: презентация исследования REDD о том, как Казахстан и Центральную Азию сегодня воспринимают международные инвесторы, что привлекает капитал в регион, какие риски учитываются при принятии решений и что влияет на стоимость и доступность международного финансирования.

Алессио Кьеза – Emerging Markets Economist and Strategist, WOOD & Company. Угол выступления: международный взгляд на экономику Казахстана и финансовые рынки региона – ключевые тенденции, tradingenvironment, положение Казахстана относительно других emerging и frontiermarkets.

Что необходимо для формирования эффективного рынка деривативов – от выбора продуктов и привлечения ликвидности до маркет-мейкинга и управления рисками.

Вводная презентация (4–5 минут): «Новый рынок деривативов ITS: продукты и глобальный контекст» – первые инструменты, их механика, целевая аудитория, а также глобальный контекст развития рынка деривативов.

Участники

Сергей Лукьянов – председатель Правления АО «Фридом Финанс», председатель Совета директоров Freedom Finance Global PLC. Тема: «Деривативы глазами брокера: спрос клиентов, ликвидность и маркет-мейкинг».

Николай Рузайкин – председатель Правления АО «N1broker». Тема: «Почему одни деривативные продукты становятся успешными, а другие нет?»

Прашант Моханрадж – руководитель направления ликвидных альтернативных инвестиций Alpha Alternatives. Презентация: «Индия: как сформировался крупнейший в мире рынок индексных опционов и что его опыт означает для Центральной Азии».

Участник международного рынка деривативов из Лондона или Гонконга – ожидает подтверждения.

Ключевые вопросы дискуссии: какие деривативные продукты имеет смысл запускать первыми; что определяет реальный спрос на новый контракт; откуда появляется первоначальная ликвидность; как привлечь брокеров, профессиональных участников и маркет-мейкеров; как должны быть устроены клиринг и риск-менеджмент; какие международные практики применимы в Казахстане и Центральной Азии.

Спикер: муфтий Ибрагим Эсса – председатель Шариатского наблюдательного совета ITS, CEO Alhamd Sharia Advisory Services, сертифицированный шариатский советник и аудитор AAOIFI. Среди других текущих ролей – председатель шариатского совета United Bank Limited (Пакистан) и Hayat Bank (Узбекистан), шариатскийсоветник Atrium Underwriting Syndicate at Lloyd's of London и EFU Insurance and Takaful (Пакистан).

О чем: незадолго до конференции ITS публикует заключение своего Шариатского наблюдательного совета о том, что структура торговли (MTF) и хранения ценных бумаг ITS – включая цепочку расчетов по американским бумагам через DTC и работу центрального депозитария ITS CSD – соответствует требованиям шариата: Милкийя (законное право собственности) и КабдХукми (конструктивное владение). Муфтий Эсса, председатель совета, проводившего проверку, разберёт, что именно это означает на практике, и какой доступ открывается для институциональных и розничных инвесторов, работающих по принципам шариата.

Формат: keynote-выступление (15 минут) и модерируемая беседа / Q&A (15 минут).

Предлагаемые темы

• Что проверяет и подтверждает шариатское заключение: модель MTF, цепочка хранения.
• Что это открывает для инвесторов: шариат-комплаентный доступ к международным, в том числе американским, ценным бумагам через инфраструктуру AIFC.
• Какие условия должны продолжать выполняться, чтобы заключение оставалось в силе, и какую роль в этом играет постоянный шариатский надзор.
• Центральная Азия как площадка для шариат-комплаентной глобальной инфраструктуры: что означает для региона то, что первая лицензированная AFSA MTF получает такое заключение.

Возможные вопросы для модерируемой беседы

• Почему именно сейчас и почему именно ITS сделала этот шаг первой среди MTF, лицензированных AFSA?
• В чём состоял главный шариатский вопрос в структуре MTF и цепочке хранения через депозитария, который нужно было закрыть?
• Что произойдёт с заключением, если в цепочке хранения или расчётов что-то изменится?
• Как эта сертификация соотносится с тем, что уже есть на других биржах и торговых площадках в мире?
• Какой практический эффект инвесторы могут увидеть уже в ближайший год?

О чём: каким становится частный инвестор и какие продукты, данные и модели клиентского опыта будут определять следующий этап брокерского бизнеса.

Александр Диаковский, ITS – доклад «Новый розничный инвестор: как меняются поведение, риск и выбор продуктов – и какие возможности это открывает для продуктов ITS».

Международный research-блок: представитель EY – презентация отчёта о ландшафте частных инвесторов: самостоятельное инвестирование, ИИ, ожидания клиентов и новые источники конкурентного преимущества.

Панельная дискуссия

Представитель EY – продолжает участие в дискуссии после презентации отчёта.

Андрей Чекавский – советник генерального директора INVIA Investments, Армения. Тема: «От мирового события к инвестиционной идее: событийные рынки как новый источник данных».

Лим Сэй Чонг – CEO SVCIC, член Международного консультативного совета по исламским финансам AIFC. Тема: исламские инвестиции как растущий международный сегмент (сукук, ETF, инвестиционный спрос, новые продукты).

Абдуворис Каландаров – генеральный директор «Биржевой Брокер», шариатский советник и аудитор AAOIFI. Тема: брокеридж и телеком: новая модель дистрибуции. Угол: как партнёрства брокеров с телеком-операторами открывают новые каналы дистрибуции финансовых продуктов и доступ к массовому розничному клиенту через существующую инфраструктуру связи.

О чём: как банки, страховые компании и управляющие размещают ликвидность и инвестиционные портфели, какие инструменты используют, чего им не хватает на локальном рынке и какие из этих задач может закрыть ITS.